Teknik Analiz ve Fibonacci

Yayınlanma tarihi: Ağustos 27, 2011. Yazar:

Teknik analiz ile uğraşan, uğraşmaya hevesli olan herkes Fibonacci’nin matematiksel kuramlarıyla mutlaka ilişkilidir. Herhangi bir finansal varlığın alacağı değer Fibonacci serisinden elde edilen altın oran ile tahmin edilmeye çalışılır.

Önce Fibonacci serisi nedir? Onu biraz açalım.  Bu seri 1170-1250 yılları arasında yaşamış olan İtalyan matematikçi Leonardo (Fibonacci) Pisano tarafından ortaya çıkarılmıştır. Fibonacci modern çağda en fazla Hint-Arap Sayılarını Avrupa’ya getirmesiyle ve 13. yüzyıl başlarında yayınlanan Liber Abaci isimli hesaplama yöntemleri kitabıyla tanınır. Liber Abaci’de bir örnek olarak yer alan modern sayılarla hesaplanmış kendi adıyla anılan sayı dizisi Fibonacci Dizisi olarak anılmaktadır.

Her sayının kendinden önceki iki sayının toplanmasıyla elde edilen bu dizi şu şekilde gider: 1 1 2 3 5 8 13 21 34 55 89 144… Bu dizinin ileri elemanlarında, bir sonraki elemanın bir öncekine oranı Altın oran adı verilen ve yaklaşık 1,618 (1:0,618) değerine eşit bir sayıyı verir. Daha fazla bilgi için bkz. Fibonacci Number.

Teknik analiz uygulamalarında da düzeltmeleri tahmin etmek için bu altın orandan faydalanılır. Genel olarak kullanılan seviyeler oranlar 1.618 ve 1.272‘dir.

Yukarıda Amerikan havacılık/savunma sanayi devi olan AAR Corp.’un hisse senetlerinin değerindeki değişim grafiği var. (1) numarayla işaretlenmiş yerde 25.92$ ile zirveye ulaşan AAR Corp. kağıtları (2)’de 23.11$ ile dipte. Şimdi şu işlemleri yapıyoruz:

  • (1) ile (2) arasındaki fark: 25.92 – 23.11 = 2.81$
  • Aradaki fark olan 2.81$ ile 1.272 ile çarpılır, 2.81 * 1.272 = 3.57$
  • Bu 3.57$’ı 23.11$’a eklediğimizde…
  • 26.68$‘a ulaşıyoruz ki bu da (3) numaralı noktada gösterilen değer.

Bu grafik üstünde devam edersek Fibonacci’yi test ettiğimiz ikinci sarı alanda 28.75$ – 25.00$ = $3.75 * 1.272 = 4.77$ + 25.00$ = 29.77$. Maalesef 3 cent ile kaçırmış oluyoruz.

Şimdi 1.618‘i uygulayacağımız bir uygulama.

  • $28.91 (2) – $26.84 (1) = 2.07
  • 2.07 * 1.618 = $3.35
  • $28.91 – $3.35 = $25.56
  • Gerçekleşen değer olan 25.76′ya oldukça yaklaştık.
  • $28.00 (2) – $25.67 (1) = 2.33
  • 2.33 * 1.618 = $3.77
  • $28.00 – $3.77 = $24.23
  • Gerçekleşen değer olan $23.55′ye uzak kalsak da fena bir tahmin sayılmaz bu da.

Bu uygulamayı İMKB100 Endeksi üstünde de deneyecek olursak, 28 Temmuzda 62.530 puanla çöküşten önceki zirvesini gören endeks 10 Ağustos’ta 50307 puandan kapamış. Umalım ki kısa zamanda 65800lere kadar gelip düzeltmesini yapsın.

Etiketler: , , , , , ,

Yorumlar (2)

 

  1. Mehmet diyor ki:

    Merhaba,

    Düzeltmelerde hangi oranı hangi durumda kullanıyorsunuz.

    Teşekkürler
    Mehmet

  2. ihsan diyor ki:

    Güzel en mantıklı açıklama bu olmuş teşekkürler…

Yorum Yaz